Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

Global Multi Strategy

Flest aktier vinner?

z2036 Global Future

Värdeutveckling 3 år

z2036 Global Dividend 1.2xL

Värdeutveckling sen 2015-08-07

z2036 Global Dividend Xtreme

Värdeutveckling sen 2016-10-03

z2036 Small Cap

Värdeutveckling 3 år

2017-10-19

Boston Pizza - Take-out or delivery?

En relativ populär aktie i utdelningskretsar och på denna blogg är kanadensiska Boston Pizza Royalties Income Fund.

För dig som inte hört talas om Boston Pizza förut så kan man väl säga lite förenklat att det är kanadas motsvarighet till O'Learys, dvs en sportbar med "casual dining"-inriktning.


Jag har skrivit en del om bolaget innan och en titt på antal ägare hos Avanza skvallrar om att aktiens populäritet ökat med tiden.



För ytterligare information kring aktien och bolaget så rekommenderar jag även bloggkollegan Framtidsinvesteringens eminenta inläggsserie i ämnet.

Sen dippen i januari 2016 så har aktiekursen utvecklats bra utöver de månatliga utdelningarna som bolaget tillhandahåller aktieägarna.

Aktien handlas runt 6,2 % i direktavkastning i dagsläget vilket jag tycker är rimligt men inget fyndläge precis. Senaste rapporten var sådär tycker jag och framåt skulle jag vilja se lite mera tillväxt. Blir spännande att se vad Q3-rapporten innehåller. Som jag förstått det så pågår det lite förändringar i ledningen och det kanske triggar igång något, förhoppningsvis positivt.

Jag behåller mitt "relativt stora" innehav på ca 2,75 % tills vidare och vill nog ha en skaplig dipp innan påfyllnad alternativ utsikter för större (utdelnings)tillväxt.


Har (Boston) Pizza gjort dig lycklig?

Foto/bilder: z2036, Avanza, Pixabay

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-15

Yachten på Yield!

Utdelningsinvestering förefaller vara en populär strategi, för närvarande är den kanske "hetare" än någonsin?

Då jag bara har varit utdelningsinvesterare i några år så har jag inte så bra koll på hur det sett ut historiskt men det är möjligt att utdelningar har varit ganska populära sen den första kupongen avskiljdes för över hundra år sedan.

Vilka är då det som jagar utdelningar och varför gör de det?

Vi skulle kunna kalla fenomenet:

Yachten på Yield!


Om vi börjar med oss utdelningsinvesterare i Sverige så handlar det nog för de allra flesta om att bygga upp en passiv inkomst i första hand. Vidare så tror vi utdelningsinvesterare att det finns andra fördelar med strategin som jag beskriver närmare här.
"[...] pensionsbolag och stiftelser [...]"
Bland institutionella investerare så som pensionsbolag och stiftelser så tror jag det handlar om att använda utdelningar från sina innehav till pensionsutbetalningar eller stipendier exempelvis. I tider av minusränta så är det svårare att använda räntepapper för att täcka utbetalningar så här ligger nog utdelningsaktier bra till som ett slags substitut om jag får gissa.

Om vi kikar på andra sidan atlanten, i Nordamerika så får du i större utsträckning trygga din ålderdom på egen hand. Därav så tycks utdelningsinvestering vara en relativt vanlig strategi och det handlar väl även här om att få till löpande utbetalningar från ett kapital tänker jag. I USA har vi utdelningsaristokraterna som får stor uppmärksamhet och ofta handlas till en rejäl premiumvärdering vilket talar för att de är populära hos en stor målgrupp.
"[...] när kommer bolaget att börja med utdelning? [...]"
Joakim Bornold nämnde i Sparpodden om att när han jobbade på Nasdaq så var den vanligaste IR-frågan "när kommer bolaget att börja med utdelning". Gissar att Warren Buffet (Berkshire) och Erik Selin (Balder) får frågan ibland med. 

Att jaga utdelningar kanske inte är den strategi som ger bäst totalavkastning men fenomenet förefaller vara populärt av olika anledningar.

Givet att efterfrågan på utdelningar består så skulle man kunna tänka sig att utdelningsaktier klarar sig relativt bättre vid en större nedgång. Man brukar säga att utdelningen ger aktien "en kudde". Personligen så tror jag att bolagets framtidsutsikter spelar större roll för motståndskraft mot kursras men visst borde en stabil utdelning kunna locka en och annan även i tider av nedgång.

KappAhl kom in med en stark rapport i veckan och slog till med en rökare till utdelningsförslag.

Räknar du in extrautdelningen så handlas aktien till en direktavkastning på 14 % vilket kanske får en och annan utdelningsjägare att springa på bollen?

Jagar du yield och varför tror du det är populärt?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-11

KappAhl - dan före dan!

Imorgon torsdag 07:30 så är det dags för KappAhl att rapportera för räkenskapsårets sista kvartal och att meddela årets utdelning.

För en utdelningsinvesterare som jag är detta som dagen före julafton så idag skulle man kunna säga är dan före dan!

Fjolårets utdelning på 1,25 kr var en höjning med 67 % och vad kan vi vänta oss i år?

Ser vi till vad Carnegie, Nordea Markets och SEB Equities förväntar sig så landar vi i snitt på 1,92 kr vilket skulle innebära en höjning på nästan 54 %.

Själv är jag mer återhållsam och gissar på 1,45 kr vilket ändå skulle motsvara en fin höjning med 16 %.


Totalt så får KappAhl då en zYG-score på hela 18,37 vilket gör att innehavet är det "grönaste" i min portfölj Global Dividend 1.2xL.

Med ett P/E-tal på drygt 13 och att bolaget är skuldfritt som jag förstår det så känns innehavet väldigt modest värderat sett till dessa nyckeltal. Retail är förstås inte så hippt för närvarande men tycker klädkedjans sortiment och koncept inte är så tokigt ändå utifrån min erfarenhet det senaste året.

Viktigast är förstås hur det ser ut framåt för bolaget och analytikerna ovan tror på ökad rörelsemarginal vilket kan bädda för ytterligare vinsttillväxt förhoppningsvis.

Utdelningen lär betalas ut runt mitten av december, en tidig julklapp med andra ord :-)

Vad tycker du om KappAhl?

Bildkälla: z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-08

daft dividend

Om du följt bloggen ett tag så vet du att jag brukar lägga in musikreferenser ibland och det är för att jag är en stor musikälskare som troligen inte vill släppa taget om mitt forna stora intresse. Jag har lagt en mindre förmögenhet på musik genom åren både monetärt såväl som i tid och hade hälften av detta gått till investeringar istället så hade jag varit "rik".

Liksom aktiestrategier är jag allätare även inom musik och gillar snudd på något inom de flesta kategorier och jag tillber ett antal husgudar som har stor betydelse i mitt (musik)liv. 

Två personer som betyder lite extra för mig är fransmännen bakom Daft Punk. Då jag såg en dokumentär häromdagen på Netflix om gruppens karriär blev jag inspirerad att lyssna på deras eminenta liveplatta under den efterföljande söndagsrundan i löpspåret. Detta i kombination med en spurt uppför Liljeholmsbron med blodsmak i munnen (inspiration till spurten var hämtad från det fantastiska avsnittet av 25 minuter med Micael Dahlén) så föddes idén till detta blogginlägg.

Nog svamlat här är det:


Daft betyder i sammanhanget med Daft Punk galen/idiotisk. Då jag tycker att Daft Punk är genialiska på många sätt så tolkar jag ordet Daft som att gränsen mellan galenskap och genialisk kan vara hårfin. Om jag tar med mig dessa tankar till min favoritstrategi utdelningsinvestering så myntar jag här och nu uttrycket daft dividend.

Vad är då en daft dividend?

Jag tänker mig utdelningsaktier med hög direktavkastning och som balanserar på gränsen mellan utdelningsfälla eller undervärderad fyndaktie.

Utdelningsfälla är en aktie du köper för den fina direktavkastningen men där det sedan visar sig att utdelningen inte var hållbar och måste sänkas. Detta medför allt som oftast att kursen tar stryk och sammanfaller sannolikt med att framtidsutsikterna inte är ljusa i närtid. Exempel är Ratos, Telia och kanske även Ericsson.

Undervärderade fyndaktier då? Här visar det sig att utdelningen är hållbar och förr eller senare sker en uppvärdering av kursen vilket även här beror på bolagets framtidsutsikter men i detta fall är de mer åt det ljusa hållet sannolikt. Exempel här är Atea, Data Respons, Boston Pizza, Northwest och kanske lite oväntat kanadensiska Dream Office.

Även med facit i hand så tycker jag inte utfallet från exemplen ovan har varit uppenbart förutsägbara på något sätt. Ratos och Telia har jag ägt tidigare för direktavkastningens skull men sålt när jag kommit till insikt om att utdelningsnivån inte var hållbar.
"[...] kanske en variant av ett turn-around case [...]"
En daft dividend är kanske en variant av ett turn-around case men med ett betydande utdelningsinslag som gemensam nämnare. Så en trevlig egenskap med en daft dividend är att man får utdelning(ar) i väntan på den eventuella uppvärderingen och att utdelningen i sig ger anständig avkastning.

Finns det några andra daft dividends som är aktuella?

Jag tänker HMFortum och Omega Healthcare.

HM:s utdelning (4,5 %) ser inte hållbar ut sett till nuvarande kassaflöde men kan bolaget bli uppvärderat igen oavsett? Vet inte, jag köper inte mer på dagens nivåer men behåller min lilla andel på ca 1 % i portföljerna.

Fortum sålde jag faktiskt får några veckor sen då deras utdelning till stor del kommer från kassareserv och täcks inte av nuvarande kassaflöde som jag förstår det.
"[...] utdelning på 8 % och regelbundna höjningar [...]"
Omega Healthcare en daft dividend? Med en utdelning på 8 % och regelbundna höjningar så är den väldigt trevlig att ha i portföljen. Återstår att se om det är en utdelningsfälla eller om en uppvärdering kommer att ske så småningom.

Om vi ska knyta ihop detta inlägg med utdelningar och lite Daft Punk och så tänker jag DA (direktavkastning) och funk så vad kan då passa bättre än låten Da Funk?



Har du någon daft dividend i portföljen?

Teckning: Ebba Thelenius

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-05

Go Väst(erås)!


Är du sugen på att höra på en presentation om global utdelningsinvestering?

Då jag kan tipsa om att undertecknad ska föreläsa på Aktiespararnas Västerås temadag om Investeringsstrategier lördagen den 25:e november.

Anmälningsavgiften är mellan 500-700 beroende på om du är medlem i Aktiespararna eller ej och med tanke på att lunch och fika ingår så får man nog boka det som en tillställning till självkostnadspris.


Det är förstås smickrande att bli tillfrågad i sådana här sammanhang som glad aktieamatör och i fint sällskap med proffs som Johan Thorén, Fredrik Hansson, Erik Lidén, Eva Trouin och Henning Hammar.

Utöver global utdelningsinvestering så kommer jag även prata om avgifters betydelse över tiden och passa på att visa hur min arbetsgivares olika verktyg kan användas i sammanhanget.

Nämner för ordningens skull att det inte finns något ekonomiskt utbyte i detta för mig men jag kommer passa på att lyssna på de andra talarna och förhoppningsvis åka hem med kunskaper som gör mig till en bättre investerare.

Syns vi där?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-03

Balanserad belåning - ettårsjubileum

Sedan ungefär ett år tillbaka så använder jag mig av balanserad belåning av värdepapper för att få en hävstång i min portfölj Global Dividend 1.2xL. Som namnet antyder så är hävstången på 1.2 x eget kapital vilket motsvarar en belåningsgrad på 16,67 %.


Syftet med hävstången är att uppnå högre avkastning över tiden på eget kapital och ett värde på 1.2 x kan ge upp till 20 % extra i resultat (exklusive kreditkostnader) i bägge riktningarna. En positiv värdeutveckling på 10 % exempelvis blir alltså nästan 12 % i teorin vilket gör stor skillnad över tiden om man applicerar ränta-på-ränta.

Då detta låter bra i teorin så kanske du undrar varför man inte slår till direkt med 2 x hävstång istället? Belåning är förknippat med risker och stora rörelser kan innebära tvångsförsäljningar och större förluster då hävstången förstärker nedgångar på samma sätt som uppgångar.

Jag har valt en hävstång på 1.2 x då det är en nivå där du kan få bra lånevillkor och ha vissa marginaler mot de risker som finns. Sedan har det även visat sig att nivån har visat sig gynnsam i åtminstone en backtesting av amerikanska börsen enligt en studie (cred till Otto Dandenell som tipsade om den). Detta var dock inget jag visste när jag bestämde min nivå på belåning så mer tur än skicklighet i det avseendet.

Hur har det då fungerat i praktiken med belåningen?

Om vi börjar med det praktiska så har jag i huvudsak balanserat hävstången månadsvis i samband med mitt nysparande. Har portföljen utvecklats positivt så har jag utökad belåningen så att hävstången hålls på nivån 1.2 x. Vid negativ utveckling så har nysparande och utdelningar fått ligga kvar på kassan så att nettoskulden minskar i den grad att hävstången sjunker till önskat värde.

Då året har haft relativt låg volatilitet på börserna så har det varit ganska små justeringar som behövts vid balansering av hävstången förutom vid ett tillfälle.


I slutet av juni så hade portföljvärdet minskat med 3,5 %-enheter på en vecka och jag gjorde då en extra insättning för säkerhets skull. Då vi inom familjen har en relativt stor kontantbuffert på ett sparkonto (med ränta!) så är det inte så svårt att balansera hävstången på det här sättet så länge portföljen inte blir för stor.

Du kanske tycker det är konstigt att ha belåning samtidigt som man har cash vid sidan av men då sparkontot har 0,7 % ränta så blir nettokostnaden för belåningen 0,29 %. Denna kostnad tycker jag det är värt för flexibilitet i form av tillgänglig buffert och samtidigt få lite extra utväxling i en utdelningsportfölj.


Om vi ser till bolagens belåningsgrader så har de varit i princip oförändrade under året även om några fåtal innehav fått mindre sänkning respektive höjning. Min portfölj har en maximal belåningsgrad på knappt 60 % och jag behöver nyttja ca 27,8 % av belåningsutrymmet (se bild ovan) för att få 1.2 x i hävstång. Detta motsvarar som sagt 16,67 % i total belåningsgrad. Marginalen upp till nästa räntenivå är då ungefär 12 %-enheter då låneräntan blir 2,49 %. Ytterligare 20 %-enheter upp blir räntan 5,75 % och då är man på nivåer där det är tveksamt om strategin är lönsam. För att nå krisnivån överbelåning så måste belåningsgraden stiga ytterligare 40 %-enheter. Det kan tyckas som att marginalerna är goda men du ska ha klart för dig att vid en krisartad nedgång som kommer bolagens belåningsgrader att sänkas samtidigt som du ska parera sjunkande kurser. Oavsett så bör man vara på tå och ha koll på alla berörda aspekter här.

Har det varit lönsamt?

Låneräntan har varit 0,99 % under hela perioden och med tanke på att den är avdragsgill så för man nog boka kreditkostnaden som relativt låg.

Portföljens direktavkastning har legat runt 5 % så rent matematiskt så förefaller det ha varit lönsamt utan att vi behöver gå in på djupare beräkningar. Då portföljens värde ökat totalt med ca + 12 % så har hävstången varit gynnsam även sett till kursökningarna. Med andra ord har hävstången sannolikt bidragit till nästan 2 extra %-enheter jämfört med om portföljen hade varit obelånad under perioden.

Belåning i uppåtgående trend är nog svårt att misslyckas med givet låga kreditkostnader men svårigheterna / riskerna med strategin är som sagt vid branta nedgångar. Skulle det gå ner fort och kraftigt så behöver man justera hävstången med extra insättningar för att inte riskera sämre ränta eller i värsta fall tvångsförsäljningar.

Summering

Givet goda förutsättningar så kan jag tycka att sansad belåning är rationellt.

Portföljen Global Dividend 1.2xL har följande i sammanhanget relevanta egenskaper:

  • Låga andelstal för respektive innehav (1 - 5 %)
  • Hyfsad belåningsgrad totalt sett (60 %)
  • Låg räntekostnad (0,99 %)
  • Månatliga insättningar
  • Frekventa utdelningar (veckovis)
  • Balanserad hävstång (hyfsad marginal till överbelåning)
Egenskaperna ovan tycker jag tillsammans ger en god risk / reward men skulle någon förutsättning ändras till det sämre så får man vara beredd att agera.

Belåning passar långt ifrån alla och kräver extra tillsyn av portföljen för att kunna hantera risker i tid. Jag tycker det har fungerat bra under det första året men jag inser att den stora prövningen av strategin blir vid större sättningar och i fallande trend.

Hur tänker du kring belåning?

Bildkällor: z2036 och Nordnet

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-10-01

Kvartalsrapport Q3 2017

Att räkna plus- respektive minusmånader i min förvaltning är inget jag gör men det är ändå skönt att kunna boka en plusmånad för september. Ser vi till det gångna kvartalet så avslutas även det på plus tack vara "spurten" sista veckan.


Ovan ser du det aggregerade kvartalsresultatet för min Global Multi Strategy exklusive High Yield-portföljen Bil2020 (som bor hos en annan nätmäklare).

Jag kan konstatera att det nästan bara varit plusdagar i september vilket nog får anses som "bullish" som de säger på finanstwitter. Är det sista euforifasen vi upplever nu?

Nåväl, topplistan för i år så här långt för de portföljer som ingår i Global Multi Strategy ser ut så här:

#1 z2036 Global Future

Min globala framtidsportfölj fortfarande i ledningen på + 12,5 % och med god marginal mot jämförelsefonden SPP Aktiefond Global.

Den portfölj brukar det inte hända så mycket med under en månad men en liten ökning i Data Respons räckte månadens utdelningar till i alla fall.


Nära ATH handlas min högutdelande portfölj "Bil2020". Härligt låg volatilitet jämfört med index tycker jag.
Under månaden har jag minskat lite  i SAS Pref och Ocean Yield för köpa Uniti. Detta byte har inte varit lyckat då Uniti är satt under hård press med stämningar och annat elände. Lutar mer åt utdelningsfälla än fynd just nu men jag ger det lite mera tid så får vi se hur det utvecklas.


Fin utveckling i närtid trots en kassa på 10%. Jag var på SvD Börsplus event "lönsamma småbolag" och hittade två bolag som jag tycker verkar spännande på lång sikt. Detta resulterade i varsin bevakningspost för de aktuella bolagen som är Swedencare och West International. Jag kommer att återkomma kring dessa bolag vid senare tillfälle.

Att portföljen gått om sin jämförelsefond Carnegie Småbolagsfond känns mycket bra med tanke på att det finns en liten skopa torrt krut att sätta in.


Min belånade utdelningsportfölj avancerar en placering och ligger på + 6 % för helåret.

Jag har sålt av Fortum då jag inte tror att bolagets utdelning är "stabil" framöver och jag passade på att ta hem en fin kursvinst.

Vidare har jag köpt Resurs, ökat i Investor, Kappahl, Intrum samt i det kanadensiska energibolaget Enbridge.


Även om mätperioden är kort är det skönt att alla portföljerna slår sina jämförelsefonder ("Bil2020" saknar en, förslag?).

I min extrema utdelningsportfölj har jag sålt Fortum (ett bolag mindre att bevaka) samt minskat i Verizon.

Jag har köpt Resurs, China Mobile, Uniti (!?) och ökat lite i Eulos Vind.

Månadens förlorare


Uniti har jag bara ägt en vecka men trist start förstås med - 11 %. I övrigt inte stora fall man bör vara orolig över. Nedgången för Tobin-preffen kan jag tänka mig handlar om hur Balder agerade i sin inlösen av dess preferensaktie där inlösen skedde strax innan utdelning. Om Tobin, som har halvårsutdelning, skulle göra en liknande manöver så försvinner en stor del avkastning förstås.

Månadens vinnare


Bland månadens vinnare så blir det spännande att se vad KappAhl presenterar i sin rapport kommande veckor. Hörde jag utdelningshöjning? :-)

Framåt?

Inflationen tycks ha fått fart och det borde resultera i räntehöjningar förr eller senare. Att Ingves sitter kvar talar kanske för att det inte blir några chockhöjningar i närtid men man vet aldrig.

USA-börserna handlas på nya ATH och värderingarna mätt i P/E indikerar ingen rea precis. Jag har lägre andel USA än världsindex och det känns vettigt framåt tycker jag.

Vi får se om den nuvarande positiva trenden håller i sig för resten av året,  jag är försiktigt optimistiskt men det kan gå fort att andra hållet med. Oavsett så är min strategi att ligga fullt investerad över tiden så jag seglar vidare oavsett börsväder.


Min utdelningskalender är fullspäckad även för resten av året så oavsett hur börsen går så finns det all anledning att vara glad.

Hur har det gått för dig i september och vad tror du om resten av året?

Bildkällor: z2036, Nordnet, Shareville och Avanza

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-09-27

Månadens aktie: Tema "Matkriget"

Temat för Månadens aktie denna månad bestämde min dotter Ebba (13) för flera veckor sedan. Några dagar efter att hennes startpaket i Unga aktiesparare damp ner i brevlådan kom hon till mig med ett nummer av tidningen Stock Magazine.


Hon hade fastnat för en artikel kring "Matkriget" där den svenska detaljhandeln inom livsmedel var i fokus.

Ebba: Pappa, jag har läst lite om "Matkriget" och jag vill köpa Axfood som Månadens aktie.

Jag presenterade tidningen för sonen (17) och han kom fram till sitt beslut ganska snabbt:

Sonen: Det får bli ICA, de känns som kvalitet och finns överallt. Gillar förvisso Willys med men kör på ICA!

Det känns kul att Ebba börjar så sakta bygga upp ett eget intresse kring aktier utan att jag "eldar" på för mycket. Förvisso är det svårt att säga om intresset kommer att bestå över tiden men känns bra så här långt i alla fall.

Sonen då? Hans intresse kring aktier är något mer svalare än syrrans men han förstår att det nog är klokt att spara undan en del på längre sikt. Till min stora glädje har han nyligen fått ett extraknäck i detaljhandeln. Att kunna jobba extra någon helg i månaden ger bra tillskott till studiebidraget och förhoppningsvis möjlighet att stoppa undan lite extra till aktiesparandet.

Hur har det gått?


Barnens portföljer har återhämtad sig en del denna månad och ligger på goda +9 % sen årsskiftet. Vore trevligt med tvåsiffrigt positivt resultat även detta år men givetvis för tidigt att ropa hej än.


En CAGR+15 % är förstås mycket bra även om jag tror det kan bli svårt att bibehålla en så hög siffra över tiden. Tiden får utvisa.


Inga större förändringar bland barnens vinnare jämfört med föregående månad men Tobii har hittat tillbaka till topplistan och en nykomling i sammanhanget är Netflix.

Sonens portfölj

Ebbas portfölj

Barnens portföljer är mer än väl diversifierade. Delvis är det konceptet med Månadens aktie som bidragit till det och att de har en pappa som sannolikt har diagnosen "stockoholic". Vidare ser du att några av "pappas favoriter" återfinns i deras portföljer.

Vad väljer du för aktie i "matkriget"?

Foto: Stefan Thelenius, bilder från Avanza

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-09-24

#uppesittarkväll september 2017

Dags för #uppesittarkväll idag söndag då det är löneutbetalning imorgon för de flesta av oss.

Jag kör pang på rödbetan och börjar med min High Yield-portfölj Bil2020.

Här samlar jag högutdelare och via artikel i Seeking Alpha har jag fått nys om en intressant aktie, nämligen Uniti Group Inc. (UNIT). Det amerikanska bolaget är klassad som REIT och sysslar med infrastruktur kring fiber och mobila nätverk bland annat. 

I skrivande stund är direktavkastningen ca 14,5 % vilket får en utdelningsnörd som jag att gå igång.

Utdelningsfälla tänker du?

Visst finns det en del risker här då en av de största kunderna kan vara illa ute ekonomiskt. Aktien har dock tagit mycket stryk på sistone så en stor del elände borde vara inprisat redan förhoppningsvis.

---

Går vi vidare till min belånade globala utdelningsportfölj Global Dividend 1.2xL så skulle man kunna tänka sig Uniti även här med men aktiens belåningsgrad på 20 % är i lägsta laget för portföljen. Det totala belåningsgraden för portföljen som helhet är ca 60 % så jag vill helst inte plocka in bolag med lägre värde än så då marginalen till sämre lånevillkor blir mindre.

Finns det några köpvärda befintliga aktier i portföljen denna månad tro?

Jag kikar på min "bubbelkarta" över portföljens innehav:


Jag hittar en kvartett kandidater att öka i: Kappahl, Investor, Intrum och nytillskottet Resurs.

Alla har godkänd direktavkastning och skaplig chans till fin (utdelnings)tillväxt tror jag.

Resurs har jag sneglat på ett tag men slog till nu sen de inför halvårsutdelning och kommer att återköpa aktier vilket borde ge begränsad nedsida tänker jag.

Vad köper du denna månad?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-09-21

Dogs of the z2036

Har du hört talas om Dogs of the dow? Det är en strategi där du väljer ut de 10 aktier med högst direktavkastning utav de 30 som är listade i det amerikanska Dow Jones-indexet. Tanken bakom strategin är att man får aktier som är undervärderade och samtidigt en hög utdelning.

Om det är en bra strategi framåt är svårt att veta men inspirerad av strategin så tänkte jag gräva fram mina "dogs" som återfinns i z2036 Global Multi Strategy:

Dogs of the z2036


För er som tycker att jag tappat konceptet helt med ännu en hundbild så kan jag meddela att denna är den sista i "serien".

Så vilka är då mina "dogs"?


Man får ta angiven direktavkastning i tabellen med en nypa salt då en del är gissningar från min sida om vad utdelning kommande period kommer att bli.

Av naturliga skäl så hamnar preferensaktier högt på en sådan här lista så jag har markerat dessa samt min ETF då strategin är inriktad mot stamaktier som jag förstår det.

Så de tio stamaktierna med högst direktavkastning är:

Ocean Yield (OCY)
Corus Entertainment Inc (CJR)
Unlimited Travel Group AB (UTG)
Decisive Dividend Corp (DE)
Crius Energy Trust (KWH)
Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI)
Sir Royalty Income Fund (SRV)
Marine Harvest (MHG)
Dream Global REIT (DRG)

En relativt brokig blanding med olika inriktningar och sektorer. Risknivån är nog i samma ordning som direktavkastningen och det finns nog ingen uppenbar undervärderad aktie i samlingen. Det man kan förvänta sig är nog fina utdelningar och kanske något lägre volatilitet. Prospect kanske man kan boka på "utdelningsfällor" då de sänkte nyligen.

Har du några "dogs" i portföljen?


Photo by Anoir Chafik on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-09-19

Kan man tävla i värdeutveckling?

En del inom sociala medier gillar att dela med sig av sin portföljutveckling och jag är inget undantag på den punkten. Nog för att jag kan tänka mig att om jag skulle prestera sämre än index och ligga på minus så kanske jag inte vore lika pigg på att dela med mig i samma utsträckning :-)

Jag har fyra portföljer på Shareville som du kan följa via min widget på startsidan eller om du är ansluten till tjänsten med en Nordnet-depå. Vidare brukar jag skriva regelbundet om min Bil2020-portfölj som jag har på Avanza. I första hand tävlar jag mot min jämförelsefond men det är förstås lite kul att jämföra med andra emellanåt även om jag får stryk av många inom exempelvis bloggosfären.

Ska man vara petnoga så är det svårt att jämföra olika kontoformer då skatten debiteras olika till exempel. I en ISK exempelvis så dras det aldrig någon skatt (förutom utländskt källskatt) utan den tas ut via deklarationen.

Att tävla under vettiga former i värdeutveckling i svårt och en sådan tävling skulle behöva pågå i många år om grenen var långsiktigt sparande. Men trots det så har jag tackat ja till att delta i #investerarsm som börjar nu den 2:a oktober.


Jag fick en förfrågan om att vara med i Profiltävlingen och då många andra namnkunniga var med så kändes det helt enkelt som en kul grej och tävlingsnerven i mig tog över. 

Vinner jag (mot förmodan) får jag skänka 10 000 till valfri välgörenhetsorganisation samt får en resa till börsen i Stuttgart betald. Utöver vinstchans ovan så erhåller jag ingen ersättning för att vara med eller när jag skriver (kravlöst) om tävlingen som exempelvis detta inlägg.

Enligt arrangören NGM så är ett syfte med tävlingen att utbilda investerare i handel med värdepapper. Jag har inte bestämt taktik ännu och då tävligen pågår i bara 11 dagar så lär utdelningsstrategi inte vara användbar. Vinnaren från förra året, Martin från bloggen Aktiefokus körde lite lyckosam rapportspekulation i slutet och slog Philip Scholtzé på målsnöret. Så rapporttrading kanske är något? Då Tesla handlas på ATH kanske man även ska chansa inledningsvis med en kort position där?

Tävlingen har även en öppen klass för alla som vill vara med och där vinnaren får en guldtacka värd 37 000 som jag förstår.

Vad tycker du om att tävla i värdeutveckling?

Bild1 från Shareville, Bild2 från Investerar-SM

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-09-17

Sparkalkylator Deluxe - Sad but true edition

Få av er läsare har nog undgått att höra om förslaget om höjd skattInvesteringssparkonto (ISK) och Kapitalförsäkring (KF).

Då förslaget med stor sannolikhet går igenom så passar jag på att ändra beräkningarna för mina sparkalkylatorer redan nu så att du kan räkna på vad det innebär utifrån dina antaganden om framtiden.

Så på förekommen anledning presenterar z2036 sorgligt men sant:



Följande är uppdaterat:

  • Uppdaterad "extraskatt" från 0,75 % till 1 % för ISK/KF
  • Förbättrad beräkning för Genomsnittssmetoden så att vinstskatt beräknas med hänsyn till courtagekostnader för en vanlig depå där vinsten realiseras i slutet av sparperioden.
  • Anpassade default-värden för Sparkalkylator Basic

Om vi utgår från mina standardvärden så blir skillnaden inte så stor i absoluta tal men ändå inte försumbar tycker jag.


Det handlar alltså om ca 3 600 kr totalt sett allt annat lika i exemplet ovan. Det motsvarar en extra skatt på ca 1,3 % av det du betalat in under spartiden.

Jag konstaterar att utifrån parametrar som används i prognosstandarden för pensioner så blir det väldigt jämnt mellan de olika sparformerna om du exempelvis sparar i fonder.

Från finansdepartementets PM kan man läsa:
"Att höja schablonavkastningen med 0,25 procentenheter beräknas innebära en höjning av den effektiva skattesatsen av sparande på investeringssparkonto med cirka en procentenhet till cirka 23 procent. Det innebär att sparande på investeringssparkonto också fortsättningsvis kommer att vara skattemässigt gynnat i förhållande till konventionell kapitalbeskattning."
Att sparformerna ISK/KF anses vara fortsatt skattegynnade har jag svårt att se i mitt verktyg och skulle gärna se ett detaljerat beräkningsunderlag för det påståendet. Sett ur statens synvinkel så stämmer det att vanlig depå drar in mer skatt men ur ett konsumentperspektiv så blir nettoeffekten ganska likartad mellan de olika sparformerna om du exempelvis sparar i fonder och utifrån prognosstandarden.

Tycker ni att ISK/KF ser skattegynnade ut från spararens perspektiv?

Förvisso har jag inte med schablonskatten för fonder i min Sparkalkylator Basic men den blir ca 4 000 i exemplet ovan. Så ändå en fördel för den vanliga depån givet förutsättningarna.

Vidare kan jag tycka det är tveksamt att basera en skattenivå utifrån historiskt data från aktiemarknaden då det inte finns några garantier om framtiden i sammanhanget.

Är du utdelningsinvesterare så är det fortsatt fördel schablonbeskattning som det ser ut men att äga bolag som Amazon, Alphabet, Facebook och Berkshire på riktigt lång sikt kan nog vara idé att ha i vanlig depå då dessa inte delar ut och har man tur så kan man använda schablonmetoden när man realiserar vinsten.

Är man "exotisk" som Gustav och Framtidsinvesteringen så är vanlig depå inte fel ur skattehänseende då högt courtage gynnas i vanlig depå relativt ISK/KF då du kan dra av kostnaden vid reavinstbeskattning.

Det som är olyckligt från spararens perspektiv är att du nu mer än innan måste välja depåtyp beroende på riskpreferens och vad du sparar/investerar i för typ av värdepapper. Det våras för rådgivare igen?

Hur tänker du nu kring ditt framtida sparande?

Photo by Matthew Henry on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.